重要資料:投資涉及風險,基金價格可升可跌,包括可能會損失投資本金。所呈列的往績資料並不表示將來亦會有類似的業績。投資者應仔細閱讀有關基金的銷售文件及產品資料概要,以獲取進一步資料,包括風險因素。投資者不應僅憑本網頁做出投資決定。

南方東英科創板50指數ETF(「子基金」)是南方東英交易所買賣基金系列開放式基金型公司(「本公司」)的子基金,本公司是根據香港法例成立,具有可動股本、有限責任且與子基金之間的法律責任分隔的公眾傘子開放式基金型公司。子基金是《單位信託及互惠基金守則》第8.6章所界定的被動式管理指數追踪ETF。子基金的股份(「股份」)如股票般於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)買賣。

證監會的註册及認可並不代表對本公司或子基金的推薦或認許,亦不代表其對本公司或子基金的商業利弊或其表現作出保證。它們並不代表本公司或子基金適合所有投資者,亦不表示認許其適合任何特定投資者或類別投資者。

子基金乃實物ETF,並主要透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)資格及╱或滬港通(「港股通」),主要投資於在中華人民共和國(「中國」)上海證券交易所科創板(「科創板」)上市的中國A股。子基金的投資目標,是提供緊貼上證科創板 50 成份指數(「指數」)表現的投資成績(扣除費用及開支前)。子基金以人民幣計價。

  • 子基金並不保證本金獲得償付,而閣下的投資或會蒙受損失。概不保證子基金將達致其投資目標。
  • 子基金對股票證券的投資涉及一般的市場風險,其價值可能會因各種因素而波動,例如投資情緒的變化、政治和經濟狀況以及特定的發行人因素。
  • 指數屬新指數。與其他跟蹤有較長運作歷史且較具規模的指數的交易所買賣基金相比,子基金或須承受較高風險。
  • 股價較大波動及流動性風險:於科創板上市的公司通常屬新興性質,經營規模較小。該等公司價格波動限制更寬,且由於投資者的進入門檻較高,相比其他市場其流動性可能有限。該等公司較在上海證券交易所(「上交所」)主板上市的公司面臨更高的股價波動及流動性風險,並有較高的風險及換手率。
  • 估值偏高風險:在科創板上市的股票可能被高估,過高的估值可能無法持續。由於流通股較少,其股價可能更容易受到操縱。
  • 監管差異:針對在科創板上市的公司的規則及法規,在盈利能力和股本方面的規定不如上交所主板嚴格。
  • 退市風險:科創板上市公司退市的情況可能更加普遍和更快。科創板的退市準則比其他市場更為嚴格。倘子基金投資的公司退市,可能對子基金產生不利影響。
  • 集中風險:科創板為新設立的板塊,於初始階段可能只有有限數目的上市公司。投資於科創板可能集中於少數股票上,令子基金面臨較高的集中風險。
  • 投資於科創板可能導致子基金及其投資者遭受重大損失。
  • 子基金的投資主要集中於科技創新的公司。許多與科技主題高度相關的公司擁有相對較短的經營歷史。而與其他經濟行業相比,科技公司的特點是價格表現波動較大。科技行業的公司亦面臨激烈的競爭,政府也可能會進行大量干預,這可能會對利潤率產生不利影響。快速變化可能會使該等公司所提供的產品和服務過時。該等公司亦面臨知識產權或授權丟失或損害的風險,以及網絡安全風險,會導致不利的法律、財務、運營及聲譽影響。子基金的價值可能比具有更多元化投資組合的基金更為波動。
  • 子基金可能面臨與不同科技行業及主題相關的風險(包括資訊科技、能源及醫療保健等)。經營這些行業或主題公司的業務下滑可能會對子基金造成不利影響。
  • 指數跟踪中國大陸證券的表現(包括於中國大陸註冊成立的、大部分收入來自中國大陸的及其主要營業地點位於中國大陸的),因此指數會面對集中風險。相較於那些基礎更為廣泛的基金(例如全球性或區域性基金)而言,子基金的資產淨值可能面對更高的波動性,因為相關指數更容易受到該單一地區不利情況所帶來的價值波動所影響。
  • 子基金的投資集中單一地區(即中國大陸)及科創板市場。因此,或承受較廣泛基礎基金更大的波動性。
  • 中國大陸被視爲新興市場,投資於中國大陸市場可能會比於較發達的國家面臨更大的經濟、政治、稅務、外匯、監管、波動和流動性風險。A股市場的波動性及不穩定性(例如由於某些股票停牌或政府干預)比較發達的市場要大。
  • 子基金的合成代表性抽樣策略涉及將其資産淨值的最多50%投資於金融衍生工具,僅透過一個或以上的交易對手直接投資於融資總回報掉期交易。除掉期外,子基金亦可為對沖目的而投資於金融衍生工具(如遠期)。因此,如果掉期交易對手未能履行其義務,或者在交易對手無力償債或違約的情況下,子基金可能遭受重大損失。
  • 與金融衍生工具有關的風險包括交易對手/信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險和場外交易風險。金融衍生工具容易受到價格波動和較高波動性的影響,買入和賣出價差可能較闊,並且沒有活躍的二級市場。金融衍生工具的槓桿元素/組成部分可能導致損失大大超過子基金在金融衍生工具中投資的金額。投資於金融衍生工具可能會導致子基金蒙受較高的重大虧損風險。
  • 子基金能否進行相關投資或充分實施或達成其投資目標及策略,受限於中國的適用法律、規則和法規(包括投資和匯回本金及利潤的限制),該等法律、規則和法規可能會變更,而有關變更可能具有追溯力。
  • 如 RQFII 的批准被撤銷╱終止或以其他方式被廢止無效而子基金被禁止買賣相關證券及匯回子基金的款額,或如任何關鍵的營運者或有關方(包括 RQFII 託管人╱經紀)破產╱違責及╱或失去履行責任(包括執行或結算任何交易或進行資金轉賬或證券過戶)的資格,子基金可能蒙受巨額損失。
  • 港股通的相關規則及法規可能會變更,而有關變更可能具有追溯力。港股通有額度限制。如透過該計劃的交易暫停,子基金透過該計劃投資於中國 A 股或中國市場的能力將受到不利影響。在此情況下,子基金達到其投資目標的能力可能受到負面影響。
  • 證券借貸交易涉及借貸人可能無法及時歸還借出的證券,而抵押品的價值可能跌至低於所借出證券的價值的風險。
  • 人民幣目前並非可自由兌換的貨幣,其須受外匯管制及限制所規限。並非以人民幣為基礎的投資者須承受外匯風險,而人民幣兌投資者的基本貨幣(例如港幣)或會貶值。人民幣的任何貶值可能對投資者在子基金的投資價值造成不利影響。
  • 雖然離岸人民幣(CNH)和在岸人民幣(CNY)是同一種貨幣,但它們的交易價格不同。 CNH與 CNY 之間的任何差異都可能對投資者產生不利影響。
  • 在特殊情況下,由於適用於人民幣的外匯管制和限制,人民幣的贖回及╱或股息分派可能會延遲支付。
  • 中國現行的稅務法律、法規及慣例對於透過 RQFII 或港股通所實現的資本收益方面涉及風險與不明朗性(可能具有追溯效力)。子基金的任何稅務負債增加可能會對子基金的價值產生不利影響。
  • 根據獨立專業稅務意見,子基金並無就中國 A 股交易所得的未變現及已變現資本收益總額作出任何預扣所得稅撥備。
  • 由於在子基金股份尚未定價時,上交所的科創板可能會開市進行買賣,因此於投資者不能買賣子基金股份的日子,子基金投資組合內的證券價值或會改變。上交所科創板與聯交所的交易時間不同,亦會增加股價相對於其資産淨值的溢價或折價水平。
  • A 股須受限制其成交價上升及下跌的交易波幅限額規限,而買賣在聯交所上市的子基金則無該等限制。此差異亦可能增加股份價格對其資產淨值的溢價或折讓水平。
  • 雖然基金經理將盡最大努力實施安排使最少有一名市場莊家為股份維持市場,及最少一名市場莊家會根據相關市場莊家協議在終止市場莊家協議前給予不少於 3 個月的通知,但如股份並無市場莊家或只有一名市場莊家,股份的市場流動性或會受到不利影響。亦概不保證任何市場莊家活動將屬有效。
  • 子基金可能須承受跟蹤誤差風險,即其表現未必能準確跟蹤相關指數的表現的風險。此跟蹤誤差可能由於所採用的投資策略及費用和支出等因素造成。基金經理將監控及力求管理上述風險,盡量減低跟蹤誤差。概不能保證子基金於任何時候均可確切地或完全相同地複製相關指數的表現。
  • 股份於聯交所的買賣價格視乎股份供求情況等市場因素而定。因此,股份可能以子基金資產淨值的大幅溢價或折價買賣。
  • 投資者在聯交所購買或出售股份將支付若干收費(例如交易費及經紀費),在聯交所買入股份時,投資者所支付的或會超出每股資產淨值,而在聯交所出售股份時,所收取的亦可能少於每股資產淨值。
  • 子基金在若干情況下或會提早終止,例如指數不再可供作為基準或子基金的規模跌至10,000,000美元(或以子基金基本貨幣計值的相同金額)。子基金終止時,投資者未必能取回其投資,並可能會蒙受損失。
  • 投資者應注意,分派僅以人民幣作出。因此,投資者在收取股息時可能會蒙受匯兌虧損及產生匯兌相關費用及開支。
  • 從資本中支付或實際上從資本中支付股息相當於退還或提取投資者的部分原有投資或歸屬於該原有投資的資本收益。任何涉及從資本中支付或實際上從資本中支付的分派可導致子基金每股資產淨值即時減少。
  • 子基金以被動方式管理,而由於子基金的固有投資性質,基金經理並無酌情權針對市場變化作出應變。相關指數下跌預期會導致子基金的價值相應下跌。

請注意,以上列出的投資風險並非詳盡無遺,投資者應在作出任何投資決定前詳細閱讀子基金的章程及產品資料概要。

追蹤明日科創之星

展現上海科創板強勁增長潛力

南方東英
科創板50指數ETF

小冊子
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3109.HK

股份代碼

2021/02/10

上市日期

上證科創板
50成份指數

相關指數

100股股份

每手交易數量

HKD1,560

投資門檻(大約)*

HKD15.6

上市價格(每股大約)*

0.99%

每年管理費^
* 資料來源:南方東英,此為估算數據,僅供參考。
^ 務請注意,某些費用可藉向股東發給一個月的事先通知而增加至允許上限的金額。詳情請參閱章程第一部分「費用及收費」 一節。
為何選擇科創板?

科技國潮,
A股最亮的那顆星





1. 科技強國   國家戰略

中國歷次五年規劃,產業政策都對相關板塊形成利好




十一五規劃

農業稅條例自2006年1月1日起廢止

十二五規劃

《全國環境保護法規和環境經濟政策建設規劃》2011年11月1日發佈

十三五規劃

《“健康中國2030”規劃綱要》自2016年10月25日印發並實施

十四五規劃

強調強化國家戰略科技力量

中證農業主題指數:
+395%
滬深300指數:+239%
(2006/1/4-2010/12/31)

中證環保產業指數:
+81%
滬深300指數:+44%
(2012/1/5-2016/12/31)

中證全指醫藥指數:
+112%
滬深300指數:+56%
(2016/11/1-2020/12/31)

科創50
未來可期

十一五規劃

農業稅條例自2006年1月1日起廢止

中證農業主題指數:
+395%
滬深300指數:+239%
(2006/1/4-2010/12/31)

十二五規劃

《全國環境保護法規和環境經濟政策建設規劃》2011年11月1日發佈

中證環保產業指數:
+81%
滬深300指數:+44%
(2012/1/5-2016/12/31)

十三五規劃

《“健康中國2030”規劃綱要》自2016年10月25日印發並實施

中證全指醫藥指數:
+112%
滬深300指數:+56%
(2016/11/1-2020/12/31)

十四五規劃

強調強化國家戰略科技力量

科創50
未來可期



資料來源:彭博。




2. 硬核科技盡在科創板

囊括推動新一輪科技革命的“硬科技”, 如光電芯片、人工智慧、
生物技術等具有極高的技術門檻和技術壁壘的“硬科技”行業





科創板重點支持
六大戰略性新興產業



新能源產業
先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關技術服務等。

節能環保產業
先進環保技術裝備、資源迴圈利用、新能源汽車、動力電池及相關技術服務等。

新材料產業
先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、高性能複合材料、前沿新材料及相關技術服務等。

新一代資訊技術產業
半導體和積體電路、下一代信息網絡、人工智慧、大數據、雲計算、互聯網、物聯網和智慧硬體等。

高端裝備製造產業
智慧製造、航空航太、 先進軌道交通、海洋工程裝備及相關技術服務等。

生物醫藥產業
生物製品、高端化學藥、高端醫療設備與器械及相關技術服務等。



新一代資訊技術產業
半導體和積體電路、下一代信息網絡、人工智慧、大數據、雲計算、互聯網、物聯網和智慧硬體等。

高端裝備製造產業
智慧製造、航空航太、 先進軌道交通、海洋工程裝備及相關技術服務等。

生物醫藥產業
生物製品、高端化學藥、高端醫療設備與器械及相關技術服務等。

新材料產業
先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、高性能複合材料、前沿新材料及相關技術服務等。

節能環保產業
先進環保技術裝備、資源迴圈利用、新能源汽車、動力電池及相關技術服務等。

新能源產業
先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關技術服務等。



資料來源: WIND,截至,截至2020年8月21日。
為何選擇
上證科創板50成份指數

硬核科技,兼具
稀缺性與成長性



1. 編制方法
  • • A股科創板上市證券,
    含股票及紅籌企業發行的存托憑證
  • • 當前上市時間要求為6個月,
    當科創板上市滿1年股票超過100隻後,上市時間要求調整為12月
  • • 自由流通市值加權
2. 成分股數量
  • • 剔除過去一年日均成交額
    排名在後10%的證券
  • • 選總市值前50
    證券作為指數樣本股
3. 權重上限
  • • 單一個股上限10%
  • 前5大成份股合計上限40%
4. 調整頻率

季度調整 + 快速納入機制

5. 成立日期

2020年7月23日

6. 市值

人民幣4,775億元,
截至2020年12月31日

7. 指數行業權重分佈




科創50 、創業板、
恒生科技指數板塊對比



科創50 創業板 恒生科技指數
占比最大的行業
信息技術
(半導體產品)
占比最大的行業
醫療保健
(電氣部件與設備)
占比最大的行業
信息技術
(互聯網零售)
特點對比
著重“硬科技”
如半導體產業鏈
特點對比
行業分佈更為分散,
著重醫藥和消費
特點對比
著重科技應用類企業,
如互聯網平臺


資料來源:南方東英,Wind,行業分類分別為WIND行業第一級和第四級分類,截至2021年1月19。
8. 指數前十大權重股

名次

股份代碼

公司名稱

權重

板塊

次級板塊

1

688981

中芯國際

9.3%

信息技術

半導體產品

2

688008

瀾起科技

8.0%

信息技術

半導體產品

3

688111

金山辦公

8.0%

信息技術

應用軟件

4

688012

中微公司

7.5%

信息技術

半導體設備

5

688396

華潤微

5.0%

信息技術

半導體產品

6

688036

傳音控股

5.0%

信息技術

通信設備

7

688002

睿創微納

4.7%

信息技術

電子設備和儀器

8

688169

石頭科技

4.6%

可選消費

家用電器

9

688126

滬矽產業

3.7%

信息技術

半導體產品

10

688099

晶晨股份

3.3%

信息技術

半導體產品



資料來源:南方東英,Wind,截至2021年1月19日。
9. 高研發投入
帶來廣闊成長前景

科創50指數成份股:高研發投入
研發支出占淨收入比重*


科創50指數
未來營收增速預期強勁

未來3年複合營收增速^




* 資料來源:彭博,南方東英,截至2021年1月21日。以指數成份股最新披露的研發支出占淨收入比重的平均值來計算,不包括銀行和券商等未披露相關財務數據的公司。
^ 資料來源:Wind,2020A-2023E。
為何選擇南方東英科創板50指數ETF?

香港首發,千元盡攬A股未來科技之星



1. 佈局科創板的最佳方式

南方東英
科創板50指數ETF
個人投資者投資門檻
不設資金門檻,
僅需擁有港股證券戶口即可
漲跌幅限制
旨在緊貼上證科創板
50成份指數表現**
投資難度
對普通投資者來說,便捷簡單的
投資科創主題的方式
投資成本
約1,560港元盡攬科創先鋒*
調整頻率
季度調整 + 快速納入,
自動淘出真金
境內
科創板直接投資
個人投資者投資門檻
帳戶資金不低於50萬人民幣,
並參與證券交易滿24個月
漲跌幅限制
• 漲跌幅限制:20%
• 上市後的前5個交易日
不設漲跌幅限制。
投資難度
硬科技技術門檻高,行業複雜
程度高,普通投資者難以識別
優質個股
投資成本
科創50指數成份股
各買一手需571,707人民
(約685,305港元)^
調整頻率
科創板新陳代謝較快,
普通投資者難以抓准未來
科技龍頭,且頻繁換倉成本較高
境外
科創板直接投資
投資難度
僅12隻滬深港通納入股份,
其中9隻在科創50指數中




南方東英:
香港領先的ETF發行商

香港2020年前十大活躍成交的ETP,
南方東英又湧現爆款新產品#



7500

南方東英恒生指數
每日反向(-2x) 產品
日均成交額第2名
港幣928M

2822

南方富時
中國 A50 ETF
日均成交額第5名
港幣451M

7200

南方東英恒生指數
每日槓桿(2x) 產品
日均成交額第6名
港幣424M

3033

南方東英
恒生科技指數ETF
日均成交額第8名
港幣193M





香港2018-2019年前十大活躍成交的ETP,南方東英產品佔據半壁江山#



2822

南方富時
中國 A50 ETF
日均成交額第3名
港幣704M

7500

南方東英恒生指數
每日反向(-2x) 產品
日均成交額第6名
港幣402M

7300

南方東英恒生指數
每日反向(-1x) 產品
日均成交額第7名
港幣164M

7200

南方東英恒生指數
每日槓桿(2x) 產品
日均成交額第8名
港幣115M

7288

南方東英恒生中國企業
指數每日槓桿(2x) 產品
日均成交額第10名
港幣27M



** 扣除費用及開支前。
* 資料來源:南方東英,此為估算數據,僅供參考。
^ 資料來源:彭博,截至2021年1月28日收盤價。
# 資料來源:彭博。
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